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Forex Tutorial: Teorías Económicas, Modelos, feeds y Datos Hay una gran cantidad de teoría académica que gira alrededor de las monedas. Aunque a menudo no se aplica directamente a negociación en el día a día, es útil para entender las ideas generales detrás de la investigación académica. Las principales teorías económicas que se encuentran en el acuerdo de divisas con las condiciones de paridad. Una condición de la paridad es una explicación económica del precio al que deben intercambiarse dos monedas, en función de factores como las tasas de inflación y de interés. Las teorías económicas sugieren que cuando la condición de paridad no se sostiene, existe una oportunidad de arbitraje para los participantes del mercado. Sin embargo, las oportunidades de arbitraje, como en muchos otros mercados, son descubiertos y eliminados antes de dar siquiera el inversor individual la oportunidad de sacar provecho de ellos rápidamente. Otras teorías se basan en factores económicos como el comercio, los flujos de capital y de la forma en que un país corre sus operaciones. Revisamos cada uno de ellos brevemente a continuación. Paridad de Poder Adquisitivo (PPA) es la teoría económica de que los niveles de precios entre los dos países deben ser equivalentes entre sí después del ajuste del tipo de cambio. La base de esta teoría es la ley del precio único, donde el costo de un bien idéntico debe ser la misma en todo el mundo. Con base en la teoría, si hay una gran diferencia de precio entre ambos países para el mismo producto después del ajuste del tipo de cambio, se crea una oportunidad de arbitraje, ya que el producto puede ser obtenida del país que lo vende por el precio más bajo. La versión relativa de PPP es el siguiente: 20% 20Purchasing% 20Power% 20Partiy. gif "/% Donde "e" representa la tasa de cambio en el tipo de cambio y '¸ 1' y '¸ 2' representan las tasas de inflación para el país 1 y el campo 2, respectivamente. Por ejemplo, si la tasa de inflación para el país XYZ es de 10% y la inflación para el país ABC es del 5%, entonces la moneda de ABC debe apreciar 4,76% frente a la de XYZ. Tasa de interés de paridad El concepto de Tasa de Interés de paridad (IRP) es similar a PPP, ya que sugiere que para que haya no hay oportunidades de arbitraje, dos activos en dos países diferentes deberían tener tasas de interés similares, siempre y cuando el riesgo para cada uno es el mismo. La base de esta paridad es también la ley del precio único, en que la compra de los activos de un inversión en un país debe dar el mismo rendimiento que el mismo activo exacta en otro país; de lo contrario los tipos de cambio tendrían que ajustar para compensar la diferencia. 20% 20Interest% 20Rate% 20Parity. gif "/% Donde "F" representa el tipo de cambio forward; 'S' representa el tipo de cambio spot; 'i 1' representa la tasa de interés en el país 1; y 'i 2' representa la tasa de interés en el país 2. es como sigue: 20% 20International% 20Fisher% 20Effect. gif "/% Donde "e" representa la tasa de cambio en el tipo de cambio y 'i 1' y '2' i represento las tasas de inflación para el país 1 y el campo 2, respectivamente. Balanza de Pagos Teoría La balanza de pagos de un país se compone de dos segmentos - la cuenta corriente y la cuenta de capital - que miden las entradas y salidas de mercancías y capitales de un país. El balance de la teoría de los pagos se ve en la cuenta corriente, que es la cuenta de tratar con el comercio de bienes tangibles, para tener una idea de las direcciones del tipo de cambio. Si un país está en marcha un gran superávit en cuenta corriente o déficit. es una señal de que el tipo de cambio de un país está fuera de equilibrio. Para llevar la cuenta corriente de nuevo en equilibrio, necesitará el tipo de cambio para ajustar el tiempo. Si un país está en marcha un gran déficit (más importaciones que exportaciones), la moneda nacional se deprecie. Por otro lado, un superávit daría lugar a la apreciación cambiaria. El saldo de la identidad pagos se encontraron por: 20% 20Balance% 20de% 20Payments. gif "/% Dónde BCA representa la balanza por cuenta corriente; BKA representa el saldo de la cuenta de capital; y BRA representa las reservas representan el equilibrio. Interés Real Calificación Diferenciación Modelo La tasa de interés real Diferencial Modelo simplemente sugiere que los países con tasas de interés reales más altos verán sus monedas se aprecien contra los países con tasas de interés más bajas. La razón de esto es que los inversores de todo el mundo van a mover su dinero a los países con mayores tasas reales de obtener rendimientos más altos, que puja el precio de la moneda tasa real más alto. Activos del Mercado Modelo Mira El Mercado Modelo de activos en el flujo de dinero en un país por parte de inversores extranjeros con el propósito de la compra de activos como acciones, bonos y otros instrumentos financieros. Si un país está viendo grandes entradas por parte de inversores extranjeros, se espera que el precio de su moneda para aumentar, ya que la moneda nacional debe ser comprado por estos inversionistas extranjeros. Esta teoría considera que la cuenta de capital de la balanza comercial en comparación a la cuenta corriente en la teoría anterior. Este modelo ha ganado más aceptación como las cuentas de capital de los países están empezando a superar en gran medida la cuenta corriente como aumenta el flujo de dinero internacionales. Modelo Monetario El modelo se centra Monetaria sobre la política monetaria de un país para ayudar a determinar el tipo de cambio. Ofertas de política monetaria de un país con la oferta monetaria de ese país, que se determina por tanto el tipo de interés fijado por los bancos centrales y la cantidad de dinero impreso por el Tesoro. Los países que adoptan una política monetaria que crece rápidamente su oferta monetaria verá presión inflacionaria debido a la mayor cantidad de dinero en circulación. Esto conduce a una devaluación de la moneda. Estas teorías económicas, que se basan en suposiciones y situaciones perfectas, ayudan a ilustrar los fundamentos básicos de las monedas y la forma en que se ven afectadas por factores económicos. Sin embargo, el hecho de que hay tantas teorías contradictorias indica la dificultad de cualquiera de ellos es fiable al 100% en la predicción de las fluctuaciones monetarias. Su importancia es probable que varían según las diferentes condiciones del mercado, pero aún así es importante conocer la base fundamental detrás de cada una de las teorías. Datos Económicos Las teorías económicas pueden mover las monedas en el largo plazo, pero en un plazo más corto, el día a día o por semana a semana, los datos económicos tiene un impacto más significativo. Se dice a menudo las mayores empresas del mundo son en realidad países y que su moneda es esencialmente comparte en ese país. Los datos económicos, como los números de último producto interno bruto (PIB), a menudo se consideran como datos más recientes de ganancias de la empresa. De la misma manera que las noticias financieras y los acontecimientos actuales pueden afectar precio de las acciones, noticias de la compañía y la información acerca de un país puede tener un impacto importante en la dirección de la moneda de ese país. Los cambios en las tasas de interés, la inflación, el desempleo, la confianza del consumidor, el PIB, la estabilidad política, etc. todo puede dar lugar a extremadamente grandes ganancias / pérdidas en función de la naturaleza de la convocatoria y el estado actual del país. El número de anuncios económicos realizados cada día de todo el mundo puede ser intimidante, pero a medida que uno pasa más tiempo a aprender sobre el mercado de divisas se hace evidente que los anuncios tienen la mayor influencia. A continuación se enumeran una serie de indicadores económicos que se consideran en general, tener la mayor influencia - sin importar en qué país el anuncio viene. Los datos de empleo La mayoría de los países conocer los datos sobre el número de personas que en la actualidad se emplean dentro de esa economía. en el . estos datos se conoce como las nóminas no agrícolas y se libera el primer viernes de cada mes por la Oficina de Estadísticas Laborales. En la mayoría de los casos, los fuertes aumentos en el empleo de la señal de que un país goza de una economía próspera, mientras que las disminuciones son un signo de contracción potencial. Si un país ha pasado recientemente por los problemas económicos, los datos de empleo fuertes podría enviar la moneda más alta, ya que es un signo de salud económica y la recuperación. Por otro lado, alto nivel de empleo también puede conducir a la inflación, por lo que estos datos podría enviar la moneda a la baja. En otras palabras, los datos económicos y el movimiento de la moneda a menudo dependerá de las circunstancias que existen cuando se libera los datos. Tasas de Interés Como se ha visto con algunas de las teorías económicas, las tasas de interés son un foco importante en el mercado de divisas. La mayoría se centran por los participantes del mercado, en términos de tasas de interés, se coloca sobre los cambios del banco central del país de su tasa bancaria, que se utiliza para ajustar la oferta monetaria y establecer la política monetaria del país. en el . el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) determina la tasa bancaria, o la velocidad a la que los bancos comerciales pueden pedir prestado y prestar al Tesoro de Estados Unidos. El FOMC se reúne ocho veces al año para tomar decisiones sobre la conveniencia de levantar, bajar o salir de la tasa bancaria de la misma; y cada reunión, junto con los minutos, es un punto de enfoque. (Para más información sobre los bancos Central LEER conocer a los grandes bancos centrales.) Datos de inflación mide los incrementos y disminuciones de los niveles de precios durante un período de tiempo. Debido a la gran cantidad de bienes y servicios dentro de una economía, una canasta de bienes y servicios se utiliza para medir los cambios en los precios. Los aumentos de precios son un signo de la inflación, lo que sugiere que el país verá que su moneda se deprecie. en el . datos de la inflación se muestra en el Índice de Precios al Consumidor, que se libera en forma mensual por la Oficina de Estadísticas Laborales. . estos datos se libera por la Oficina de Análisis Económico de una vez al mes en el tercer o cuarto trimestre del mes. Datos de ventas minoristas mide la cantidad de ventas que los minoristas hacen durante el período, lo que refleja el gasto del consumidor. La medida en sí no se ve en todas las tiendas, pero, al igual que el PIB, utiliza un grupo de tiendas de diferentes tipos para tener una idea de los gastos de consumo. Esta medida también da a los participantes del mercado una idea de la fortaleza de la economía, donde el aumento del gasto indica una economía fuerte. en el . el Departamento de Comercio publica los datos sobre las ventas minoristas de todo el medio del mes. Bienes Durables Los datos de bienes duraderos (los que tienen una vida útil de más de tres años) mide la cantidad de bienes manufacturados que son ordenados, enviadas y vacantes para el período de tiempo. Estos bienes incluyen cosas tales como automóviles y electrodomésticos, dando a los economistas una idea de la cantidad del gasto individual de estos bienes a más largo plazo, junto con una idea de la salud del sector fabril. Esta medida de nuevo da a los participantes del mercado de penetración en la salud de la economía, con los datos de ser liberado alrededor del día 26 del mes por el Departamento de Comercio. Comercio y flujos de capital Las interacciones entre los países a crear enormes flujos monetarios que pueden tener un impacto sustancial en el valor de las monedas. Como se mencionó antes, un país que importa mucho más de lo que exporta podía ver su declive de divisas debido a su necesidad de vender su propia moneda para comprar la moneda del país exportador. Por otra parte, el aumento de las inversiones en un país pueden dar lugar a un aumento sustancial en el valor de su moneda. Datos de flujo de Comercio analiza la diferencia entre las importaciones y exportaciones de un país, con un déficit comercial que se produce cuando las importaciones son mayores que las exportaciones. En los EE. UU. el Departamento de Comercio publica el balance de los datos comerciales sobre una base mensual, que muestra la cantidad de bienes y servicios que la exportados e importados durante el mes pasado. Datos de los flujos de capital se ve en la diferencia en la cantidad de moneda que se trajo a través de inversiones y / o exportaciones a la divisa que se vende para las inversiones y / o importaciones extranjeras. Un país que está viendo una gran cantidad de inversión extranjera, donde los extranjeros están comprando activos domésticos tales como acciones o bienes raíces, en general, tendrá un excedente de flujo de capital. Balanza de pagos de datos es el total combinado de comercio y capital de flujo de un país durante un período de tiempo. La balanza de pagos se divide en tres categorías: la cuenta corriente, la cuenta de capital y la cuenta financiera. La cuenta corriente se ve en el flujo de bienes y servicios entre los países. La cuenta de capital se ve en el intercambio de dinero entre países con el propósito de la compra de bienes de capital. La cuenta financiera se ve en la corriente monetaria entre países con fines de inversión. Eventos macroeconómicos y geopolíticos Los mayores cambios en el forex a menudo provienen de eventos macroeconómicos y geopolíticos, como las guerras, elecciones, cambios en las políticas monetarias y las crisis financieras. Estos eventos tienen la capacidad de cambiar o reformar el país, incluyendo sus fundamentos. Por ejemplo, las guerras pueden poner una enorme presión económica en un país y en gran medida aumentará la volatilidad en una región, lo que podría afectar el valor de su moneda. Es importante mantener al día sobre estos eventos macroeconómicos y geopolíticos. Hay tantos datos que se libera en el mercado de divisas que puede ser muy difícil para el individuo medio para saber qué datos se deben seguir. A pesar de esto, es importante saber lo que los comunicados de prensa afectarán las monedas que el comercio. (Para una visión más clara, echa un vistazo a Trading en Comunicados de Prensa y Indicadores Económicos saber.) Ahora que sabes un poco más sobre lo que impulsa el mercado, vamos a ver junto a las dos estrategias comerciales principales utilizados por los comerciantes en el mercado de divisas - análisis fundamental y técnico.